Giới truyền thông cho rằng "You're Beautiful" đề cập đến người bạn gái cũ của Blunt là Dixie Chassay[1][2] - giám đốc tuyển vai của loạt phim Harry Potter, mặc dù nam ca sĩ chưa từng xác nhận hay phủ nhận điều này. Ngày 8 tháng 3 năm 2006, trên chương trình The Oprah Winfrey Show, Blunt nói về bài hát: "Bài hát khá là đau buồn. Nó nói về việc tôi trông thấy người bạn gái cũ tại ga tàu điện ngầm ở Luân Đôn khi đang đi cùng người đàn ông mới, và trước đó tôi không hề hay biết gì về anh ta. Chúng tôi đã nhìn thấy nhau và những kỷ niệm xưa chợt sống lại, nhưng rồi không làm gì cả và chúng tôi chưa gặp lại nhau kể từ khoảnh khắc ấy."[3] Bài hát này có nhiều phiên bản khác nhau, bao gồm một bản với cụm từ thô tục ("She could see from my face that I was fucking high") nằm trong Back to Bedlam, khiến album bị dán nhãn Parental Advisory, bản đĩa đơn của bài hát, trong khi bản trên radio đã được biên tập lại. Ngoài ra, những phiên bản acoustic, trực tiếp và DVD cũng được phát hành sau đó. Khi được hỏi về bài hát, Blunt nói: "Nó có lẽ là một trong những bài hát ít ý nghĩa nhất trong album và chắc chắn không phải là bài hát được mọi người yêu thích nhất. Album này giống như một quyển sách về những khía cạnh khác nhau của cuộc sống được xếp theo một thứ tự nhất định."[4] Trong một cuộc phỏng vấn với HitQuarters, đồng tác giả Sacha Skarbek nói họ bắt đầu hợp tác viết bài hát khi Blunt đem tựa bài hát và đoạn điệp khúc đến buổi họp sáng tác bài hát. Sacha đóng góp chủ yếu vào phần nhạc của nó, những ý tưởng hợp âm cho các đoạn, chỉnh sửa lại giai điệu, và giúp ca khúc có những đoạn dễ nghe, dễ nhớ hơn.[5]